1. Zorla Likidasyon Kavramı
CoinTR vadeli işlemleri, 125 kata kadar kaldıraçlı alım satım sözleşmeleri sunar. Bir pozisyonu korumak için, yatırımcıların, bakım marjini olarak da adlandırılan pozisyonun değerinin belirli bir yüzdesine sahip olmaları gerekir. Minimum bakım marjini gereklilikleri Risk Limitleri sayfasında bulunabilir.
Bir kullanıcının pozisyonu likide edildiğinde, sigorta likidasyon ücretinin belirli bir kısmı (%70) kesilir ve sigorta fonu rezervine yatırılır, bu işlem kaydında "Sigorta Fonu Paylaşımı" olarak işaretlenir. Kullanıcının hesabı iflas ederse, sigorta fonu ek zararı karşılayacaktır.
Örnek: A kullanıcısı, 10.000U değerinde BTCUSDT vadeli işlem pozisyonuna sahipse, sürdürme teminatı oranı %0.4'tür; Kullanıcı zorunlu likide edildikten sonra, zorunlu likidasyon sürecinde herhangi bir işlem ücreti veya kayma olmadığı varsayılarak kullanıcının hesap özsermayesi sadece 10.0000.4% = 40U olarak kalacaktır.Platform kalan fonun %70'ini yani 40*70=28U'yu sigorta likidasyon ücreti olarak tahsil eder ve bunu sigorta fonuna enjekte eder.
2. Likidasyonların Minimize Edilmesi
Likidite eksikliği veya piyasa manipülasyonu nedeniyle likideyi önlemek için makul fiyat etiketi kullanın.
Risk limitleri ayrıca daha yüksek marjin seviyeleri gerektirmek için daha büyük pozisyonlar gerektirir. Bu şekilde, sistem çok sayıda pozisyonu kapatmak için çok fazla marjin kullanabilir, aksi takdirde bu pozisyonların güvenli bir şekilde kapatılması zor olacaktır. Güvenli koşullar altında, daha büyük pozisyonlar kademeli olarak likide edilir.
Likidasyon tetiklenirse, müşterinin sözleşmelerdeki tüm yerine getirilmemiş emirleri, marjin serbest bırakmak ve pozisyonu korumak için iptal edilecektir.
3. Likidasyon Halindeki Kullanıcıların İşlemleri Yasaktır
CoinTR vadeli işlemleri, aynı sözleşme marjin para birimine sahip tüm açık emirleri iptal edecektir. Bu, sürdürme marjin gereksinimini karşılamıyorsa, pozisyon likidasyon motoru tarafından iflas fiyatı üzerinden likide edilecektir. (İflas Fiyatı, başlangıç teminatınızı tamamen kaybettiğinizi gösteren bir fiyat seviyesidir.)
Risk kontrol motoru, kullanıcının pozisyonlarını doğrudan iflas fiyatından yönetmeyi seçmeyecek, ancak bunu uygun bir fiyattan kapatmaya çalışacaktır.
Likidasyon işlemi sırasında, kullanıcının pozisyonu kalan pozisyonlar için bakım marjini gereksinimlerini karşılıyorsa, risk kontrol motoru likidasyonu durduracak ve bu da büyük pozisyonların tamamen likide edilmesini önleyecektir.
Likidasyon sırasında:
Kapatılacak pozisyon likidasyon sürecindeyse, yatırımcılar pozisyonun sözleşmesinde pozisyon fonlarını artırmak dışında başka işlemler yapamazlar.
Likidasyon pozisyonu bir Çapraz Teminat ise, yatırımcılar pozisyonla aynı teminat para birimine sahip sözleşmelerde, sözleşme hesabına fon transferi dışında herhangi bir işlem yapamazlar.
4. Çapraz Marjin ve Sabit Marjin
Sistem, risk limiti katmanlarını kullanıcının sırasına ve pozisyonuna göre gerçek zamanlı olarak ayarlayacaktır. Kullanıcı erken likidasyonu tetiklediğinde:
-
Hesabın işlem yapması yasaklanacak;
-
Tüm emirler iptal edilecek;
-
Sistem, erken bir likidasyon olup olmadığını kontrol edecektir:
Varsa: Sistem erken likidasyon sürecini devam ettirir;
Aksi takdirde: Sistem erken likidasyonu iptal eder ve hesabın alım satım yetkisini geri yükler.
- Sözleşme pozisyonları likidasyona başlar:
Likidasyonun karşılanabilmesi durumunda:
Kalan teminat risk fonu hesabına, kalanı ise kullanıcı hesabına aktarılır;
Likidasyonun doldurulamaması durumunda:
Sigorta Fonlarını piyasadaki pozisyonu bozmak ve kapatmak amacıyla harcar. Risk fonu hesap bakiyesi yetersiz olduğunda ADL çalışacaktır.